一天一点经济学全本(完整版)-第7节

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　　　　每个人都希望通过投资获得更多的收益，希望经济学能教你怎么在最短的时间内做到这一点。但是，现实就是现实，本书研究的是残酷的现实，而不是美好的幻想。本章我要向你提供的建议是：为了具体的目标储蓄和投资，如果能作长期打算更好，同时还要小心那些用短期高额回报引诱你往尚未计划的项目上投钱的人。俗话说：“如果一件事过于美好，那它一定不是真的。”
　　　　Q：市场猜得透吗？
　　　　我敢肯定你是在说股票市场或其他金融市场，但是很遗憾，我的回答是“恐怕不行”。至于为什么不行，你看了下面这个幽默小故事就明白了。
　　　　这个笑话有些年头了，在经济学家中间广为流传，讲的是一个经济学家和他的朋友正在街上散步，突然他们发现地上放着一张100美元的钞票，那个朋友想弯腰去捡。这时经济学家开口了：“别傻了，如果那是张真钞，早被人捡走了。”由此可见，经济学逻辑有时也会出问题。
　　　　这个笑话想要传递的经济学常识是：就算你在电视或是互联网上发现某家公司有不错的发展前景，你也不要购买它的股票，因为已经太迟了。其他人早就入手了，疯涨的股票价格就是对这个发现的最好体现。从广义上看，股价总是预示公司收益的可靠信息。
　　　　讲这个笑话的人还想说明一个问题。你也许不相信，总有一些个人或机构能够从这些披露的新信息中谋利—通过内部消息（尽管有可能是犯法的）、处理这些信息的上级部门、得知信息后的反应比别的投资者迅速或是纯粹碰运气。这些个人或机构通过低价买入高价卖出，确实可以获得收益（资本收益），那些迟了一步或几步的投资者就没那么走运了。以那个笑话为例，第一个捡到钱的人确实有运气，但是以后再也没有真的100美元钞票可以让别人捡了。
　　　　Q：如何做才能拥有一个“衣食无忧”的退休生活？





　　　　正文　第3章　个人理财：投资和储蓄（2）
　　　　。　更新时间：2010…8…7　21：20：38　本章字数：1029


　　　　我们先来定义一下怎样才算是一个“衣食无忧”的退休生活。首先，不同阶层的人有不同的标准，一份对于中产阶层来说还算丰厚的退休金对于一个富翁显然不够。我们可以把“衣食无忧”定位为每年都能有足够的收入来维持我们日常的生活水平，不过退休收入究竟是原来收入的多少呢？肯定不能比原来收入还高，因为退休后省去了工作开支，如购置职业装、交通花费，还有养老保险等。同时，由于你的退休收入比以前低，你所缴的税也比以前少了不少，因此，退休后的收入能有退休前月收入（含税和其他开支）的80％就是个不错的目标。
　　　　为了能够使退休后的生活在经济上还比较宽裕，你需要一份足够高的退休金，以下是我为了帮助你们达到这个目标的一些建议：
　　　　1。在你的健康和快乐程度允许的范围内，尽可能地延长工作时间。你工作得越久，你的退休金就会越高，原因有两个：第一，你在为你的退休基金添砖加瓦（通过养老保险以及储蓄）；第二，你的工作时间延长了也就意味着你的退休年龄推迟了。
　　　　2。退休顾问提倡“三管齐下”：公司的养老金计划、社会保障养老金，还有个人储蓄。
　　　　a）尝试进入一个为雇员提供优质养老金计划的企业工作（由于很多企业传统的养老金计划正在向雇员储蓄计划转变，因此很难找到最好的了）。养老保险主要有两种计划：固定收益计划和界定供款计划。固定收益计划会根据每个雇员的工资和工龄计算出应该定期存入养老基金的数额，雇主也会承担一定比例的金额，而且风险由雇主承担，基金公司负责对该基金进行投资。界定供款计划是指雇员选定一种养老基金类型（雇主会提供多种选择），然后由该雇员和雇主共同对该基金进行投资。雇员独自承担投资风险及其失败的后果，雇主只需要定期向养老基金存钱就可以了。
　　　　由于你需要往养老基金里存钱，还要承担一部分风险，在其他条件一样的情况下，当然选择固定收益计划要优于界定供款计划。还有一个原因是美国联邦政府会通过美国联邦养老金担保公司来为固定收益计划的养老基金提供担保（收益额度有上限），但不会为界定供款计划养老基金提供担保。你通常在择业的时候对选择哪一种养老金计划没有什么发言权，但是在接受一份工作之前先了解未来雇主的养老金计划（还有其他福利，尤其是医疗保险）总是好的。年轻人从来不会关心养老的问题，我年轻的时候也是这样—这是目光短浅的行为。找工作的时候，退休后的福利与工资、佣金和奖金一样重要，你都应该给予考虑。





　　　　正文　第3章　个人理财：投资和储蓄（3）
　　　　。　更新时间：2010…8…7　21：20：42　本章字数：1045


　　　　b）知道你的社会保障养老金会给你的退休带来什么福利。基本上所有的美国人都可以申请社会保障退休福利，问题是何时开始领取最合适。很多人并不知道即使还没退休，也可以领取退休福利。但是你等的时间越长（比如说70岁以上），你的退休福利也会越高。如果你觉得自己会很长寿，那就等到70岁再领。但是如果你和你的家人还从雇主那里领取养老金，而这份养老金并没有算在社会保障养老金里，这部分钱就会从日后的社会保障养老金里扣去，因此对于这些人来说，选择在工作的时候就开始领取社会保障养老金是最划算的。最后我还有一点忠告，就是从每年1月开始领取社会保障养老金可能会对你有利。通常来说，经常访问社保网站以及向工作人员咨询相关问题都会对你大有好处。
　　　　c）在养老金和社会保障退休福利的基础上，再加上你的储蓄至少应该达到“衣食无忧”的标准，你的储蓄越多，你就越有可能尽早过上悠闲的退休生活。
　　　　为了使你的退休生活过得安逸，你应该如何使你的存款增值呢？一般而言，年轻人应该将投资重心向股市倾斜，随着年龄的增长，债券的投资比例应该逐渐增大，股票则逐渐减少。也有些人不这样操作，他们保持股票的投资比例不变，可能是因为他们想为后代留下点财产，这样也是可取的。一些金融顾问这样分析：债券投资占总投资中的比例应该与年龄相同，比如说一个45岁的人就应该将45％（以养老为目的）的投资放在债券上。我的另一个建议是在工作的时候稳定地投资，退休以后稳定地将投资套现，这样你就会比较容易得到更高的股市回报，同时也能更好地应对股市带来的风险。
　　　　3。无论在什么年龄段，充足的医疗保险都是必不可少的，尤其是在退休以后。无论你是在工作还是已经退休，你都应该了解雇主为你支付的医保金额和覆盖的医疗范围。在美国，美国联邦医疗保险A组（医院保险）是首选，当你65岁时，就不再收取费用了。但是这个医保你必须申请，美国政府不会自动为你上保。美国联邦医疗保险的其他组成部分：B组（覆盖医生诊疗费、门诊费以及其他项目），D组（覆盖处方药费用），还有C组（经美国联邦医疗保险允许的私营部门的医疗保险，包含A组和B组）。这些组成部分都不是免费的，但有的时候会派上大用场，你最好根据自身情况进行选择，在参加B组和D组医疗保险的时候尤其应该根据雇主提供的医疗保险方案仔细考虑。我建议你在参保C组之前作一个详细调查。私营部门的医疗保险可能没有美国老年保健医疗制度那么具有永久性，因此可能会给参保户带来不便。





　　　　正文　第3章　个人理财：投资和储蓄（4）
　　　　。　更新时间：2010…8…7　21：20：44　本章字数：1118


　　　　Q：既然股市的总体趋势是上涨的，为什么依然有投资者会蒙受巨大损失？“把鸡蛋放在不同的篮子里”可以降低这种损失吗？
　　　　股市的总体趋势的确是看涨的，但是股价上涨的同时也伴随风险。假如投资者在错误的时间投资股票，股市行情不是太好（我们称为“熊市”，最糟糕的情况是熊市的低谷），那肯定是血本无归，眼睁睁地看着手里的股票市值人间蒸发。但好消息是假如投资者在股市行情非常好的时候卖出股票（我们称为“牛市”，最佳时机当然是牛市的最高点），那就肯定会赚得盆满钵满，个人财产有可能会是以前的两三倍。
　　　　平均说来，“股市总是在上涨”指的是股市总体上升的趋势，但是此处所谈的平均对于那些在某些时候必须卖出自己股票的人是没有意义的，他们很有可能会遭遇熊市。
　　　　我们先把熊市这个问题放在一边，来看看第二个问题。假如你投资一只或者几只股票，这些股票在股市整体上涨的行情中也有可能都在下跌！为了避免这种情况发生，你手中持有的股票应该多样化。你可以选择同时购买属于各种不同经济部门（产业）的股票，你甚至还可以买一些国外的股票。尽管投资国外股票有一定的汇率风险（如果你在卖出股票的时候，你所在国家的货币对该国货币的汇率走高，就会产生一定的汇率损失），但是也存在积极的一面，那就是它们增加了投资的多样性。
　　　　什么才是实现多样性的最好方法呢？首先，自己动手来实现多样性，前提是你必须非常有钱。为什么？因为这样你就可以一直持有所有股票，直到你需要买房、供子女上大学，以及支付其他一些比较大的开销时，再选择卖出手中的某几只股票。但并不是每个人都可以如此富有。
　　　　其次，通过投资基金来实现投资多样性。表面上看，投资基金似乎也达到了跟富人自己投资一样的效果。但事实并非如此，原因有以下4点。第一，投资公司的办公室、员工等开销需要作为投资者的你来支付。第二，投资公司也需要盈利，这一部分你也要承担（虽然这部分有时候被归为“开销”或“费用”里）。第三，也是最重要的，投资公司需要有人来“操作”。“操作”意味着投资公司不会像普通的投资者那样只购买股票，然后在需要用钱的时候才卖出；投资公司总在试图使自己的投资业绩优于市场。平均而言，这是不可能做到的。因此，除非这家投资公司非常走运，或者是基金经理的手段非常高明（通常在一小段时间里是可能的），否则“操作”只会带来更多的开销。第四，你还需要为投资公司支付由股票交易产生的税，尽管你并没有直接参与股票交易。投资者有时候会突然大量赎回基金，尤其是在熊市来临的时候，这样投资公司就不得不卖出一些正盈利的股票来套现，获得资本收入（这部分收入是需要缴税的）。





　　　　正文　第3章　个人理财：投资和储蓄（5）
　　　　。　更新时间：2010…8…7　21：20：45　本章字数：960


　　　　我们的底线是：除非你足够富裕，否则投资多样性的方法只有购买基金这一条路。选择一只你最了解的基金进行投资，并把这项投资当做缴税—你不喜欢，但是你不得不做。购买基金是投资股票的比较稳健的方式，尽量早地投资基金，并且在能力范围内多买一些，几年下来，只要你合理投资，再加上一点点运气，你会惊喜地发现自己其实赚得还真不少。
　　　　再回到熊市这个话题上来。我们如何才能在需要用钱（赎回基金）的时候避免遇到熊市呢？一个方法就是计算好时间，在牛市或者至少是熊市一开始的时候就套现—如果钱并不急用，比如说退休、支付房子首付，那还比较好操作；但是如果是急用，比如说交学费，这样操作的可能性不大，你也只好“割肉”了。
　　　　通常有一种做法可以抵消熊市带来的不利影响，那就是平均分配你的投资（购买股票/基金）和套现（卖出股票/基金）。最好的方法就是每个月向基金里投入一定数额的钱（把通货膨胀考虑在内的数额）—这样随着通货膨胀上升，工资提高，你的投资也在不断增加。如果你需要套现（赎回基金），也可以按同样的方式：每个月定期赎回除去通货膨胀影响的相同数额的基金。只要你这样操作的时间足够长，那么熊市和牛市带来的影响就会相抵，你的资产和市场行情一样，总体是上升的。
　　　　大多数人不愿意这样做，他们想要通过低价买入、高价卖出的方式“搞定股市”。当然你也可以选择这样做，但是最终股市会“搞定你”。
　　　　Q：经济低迷时，购买债券是明智的投资选择吗？
　　　　经济低迷就意味着股市下跌，如果按照“低价买入”的至理名言，现在是买入股票的好时机，但是许多投资者却由于恐慌，纷纷出售