穷人通胀,富人通缩-第28节

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专题研究油源的多元化和建立石油储备问题。2003年油价走高后，我国
的原油进口量也大幅攀升。2003年8000万吨，2004年1．2亿吨，2007
年更是增长至1．5亿吨，对外依存度高达约50％。建立石油储备，因此变
得更加紧迫。
　　　　2007年12月，国家石油战略储备中心成立，由政府投资的第一期战
略石油储备基地，在镇海、舟山、黄岛、大连四个沿海城市兴建，总库容
为1200万立方米。目前，镇海和舟山两个500万立方米的储备库已经投
入使用。一期项目主要集中于东部沿海城市，而在二期规划中，内陆地区
将扮演了重要角色。
　　　　据悉，国家发改委关于总库容达2680万立方米的石油储备二期工程
已规划完毕，但详细的名单并未公布。新疆鄯善、甘肃兰州、辽宁铁岭、
黑龙江林源等，可能成为第二批国家战略储备基地的候选。这些城市都具
有毗邻油源地，有一定石化工业基础的特点。在中石化岚山项目通过验收
之时，新疆鄯善国家原油储备库的一期工程已正式投入运营。
　　　　据一位中石油人士透露，鄯善原油储备项目是第二批国家原油战略
储备中首个投产的，主要储存新疆原油和哈萨克斯坦进口原油，并通过
西部原油管道（鄯善一兰州）向东输送。近年来，新疆在我国石油战略中
的地位不断升高：中石油旗下新疆油田、塔里木油田和吐哈油田产量已达
5000万吨／年油当量，中哈石油管线每年又可输入2000万吨哈萨克斯坦
原油。位于新疆东部的鄯善县，距离乌鲁木齐约300公里，地理位置特殊，
被称为“西部能源通道的枢纽”。
　　　　“尽管（新疆）地理位置较远，但目前已成为中国油气资源的集聚区，
同时又是中哈油气管线的必经之地，在当地建石油储备可谓顺理成章。”
前述中石油人士说。鄯善项目占地面积480亩，投资8．56亿元，其10座
储油大罐的总库容达到100万立方米。而这仅仅是一期工程，未来，这
里将建成800万立方米的库容，总投资将达到65亿元。一位中石化咨询
公司高层指出，一旦第二批国家战略储备基地全部投产，我国将拥有近
4000万立方米战略储备库容，这相当于90天的净进口量，与美欧等国水
平一致。
　　　　“从全球范围来看，石油储备是由国家战略储备和企业商业储备两部
分组成，两者性质不同，但密切相连。随着我国石油对外依存度的不断提
高，中石油和中石化、其他石油企业加大自身商业储备的积极性很高，随
着投资来源的多元化，我国石油储备体系已渐次成型。”上述国家能源局
人士表示。随着国家两期战略储备基地的启动，中石油、中石化也启动了
各自的商业储备。
　　　　岚山项目是中石化投产的第一个大型商业储备，位于宁波市镇海区的
该项目，建有38座lO万立方米储油罐，总储油量为380万立方米，约合
2500万桶。未来，中石化还打算在浙江平湖、广东湛江和山东青岛黄岛
区建设三个商业储备库，以供应华东、华南市场所需。中石油的商业储备
计划，则将在辽宁铁岭、新疆、锦州港和独山子等地实施。
　　　　民营石油企业亦希望进入石油商业储备体系。2009年1月5日，中
国商业联合会石油流通委员会会长赵友山，再次向国家发改委了解民营石
油企业进行石油商业储备的意见。此前，他曾代表民营企业提交《关于加
大进口石油成品油完善国家能源战略储备机制的报告》，希望国家可以向
民营企业开放石油进口，鼓励民营石油企业到国际市场找油，或者由国家
出面，租用民营石油企业的油库储存石油；同时，他还建议，国家可以适
当削减一部分国内产能以增加从国际市场上的进口量。
　　　　对于企业来说，国际油价近期的剧烈波动，是直接的商业驱动。
2002年仅为20美元／桶的国际油价，在2003～2007年间，稳步攀升
至50美元／桶，并最终在2008年7月中旬到达147美元／桶的历史高点。
此后，国际油价开始暴跌，至2008年11月，纽约商交所原油期货结算
价跌破60美元／桶，距最高位已有近90美元的跌幅。上述中石化咨询
公司高层解释说，“对于中国来说，随着经济的不断发展，石油对外依存
度不断升高是可以预见的，因此每当油价回落时，抄底储油、等待油价
再次高涨，是降低成本的最好办法。日韩和美国政府、企业都采取曾使
用过这种方法。”
　　　　但中国石油战略储备，往往被解读为国际油价的推高因素之一。国家
能源局局长张国宝在《人民日报》上撰文表示，中国应利用全球能源需求
下降的时机增加石油储备，鼓励企业利用空置的商业库容，增加石油储备。
与此形成呼应的是，国家油价近期持续反弹。
　　　　中国中小投资人对国际原油的投资，主要渠道是原油期货。对由美
国高度垄断的原油的投资，一定要高度关注美国和国际原油的主要输出国
的关系，冷静分析中长期趋势，并结合技术分析。对原油短期价格走势最
好的技术软件是斐波那契的技术分析方法。就目前来说，原油价格维持在
80美元上下方震荡，但是，原油价格中期走强的趋势已经开始显现。
　　　　从国际经济走势分析，2013年国际原油价格将要挑战前期高位——由
2008年7月11日创下的147美元一桶的价格，现在投资原油期货，长期趋
势是暴涨。对中国政府来讲，现有的原油储备总量还远远不够，因为中国
将成为全球原油消费大国。中国每年1000多万辆汽车的销售，决定了中国
对国际原油市场的需求。所以，中国应该限产汽油汽车，发展新能源汽车。
　　＋…3．全球大宗资产价格走势分析
　　全球大宗资产价格受到市场供求关系的影响，价格波幅较大，投资机
会也很多。这里，我们简单地分析一下最具投资潜力和成长性的产品。
　　　　稀土。在全球范围内，中国的稀土、钨、锑产量占全球份额的八成以
上，“先天优势”最为突出。随着国家储备和产业整合的推进，稀土、钨、
锑将拥有更为充分的定价权。同时，新经济的增长引擎将拉动稀土、钨、铟、
锗等小金属下游呈爆发性增长。
　　　　稀土暴涨。始于美国的全球金融危机，但是，全球金融危机何时见底
尚不确实，这要看美国、欧洲、日本三大经济体是不是陷入衰退。因为稀
土尽管稀缺，但是对其他行业依存度比较高，特别是拉动稀土消费增长的
汽车、石油、数码影像、电动玩具等几大稀土下游行业陷入困境，可能导
致稀土产品价格进一步下跌，从而给稀土行业增长带来风险。
　　　　中国房价泡沫破灭，对稀土价格会产生一定的影响，但是，从全球需
求看，2013年，稀土价格还将猛涨。投资稀土，2013年是建仓的好时机。
　　　　锗是一种化学元素，它的化学符号是Ge，它的原子序数是32，是一
种灰白色的类金属。锗的性质与锡类似。锗最常用在半导体之中，用来制
造晶体管。1886年，德国的文克勒在分析硫银锗矿时，发现了锗的存在；
后由硫化锗与氢共热，制出了锗。
　　　　投资锗，要充分估量锗的市场应用和稀缺性。因为锗的特殊效能，可
以利用锗金属的半导体效能提高人的体温，达到防癌的效果，锗的应用会
越来越广泛。现在美、日、韩三国都在将锗用于美容，很受欢迎。预期锗
的市场将会扩大。投资锗，在2013年收益将会很丰硕。
　　　　锌是微量元素的一种，在人体内的含量以及每天所需摄入量都很少，
但对机体的性发育、性功能、生殖细胞的生成却能起到举足轻重的作用，
故有“生命的火花”与“婚姻和谐素”之称。
　　　　人体正常含锌量为2～3克。绝大部分组织中都有极微量的锌分布，
其中肝脏、肌肉和骨骼中含量较高。锌是体内数十种酶的主要成分。锌还
与大脑发育和智力有关。
　　　　锌的应用也很广泛。投资锌可以做中长线。在国际市场上，锌的价格
目前偏高，预期在2012年回落见底，2013年投资机会很大。不管是锌业
公司的股票，还是锌的产品，投资前景都是显而易见的。
　　　　无论是锗，还是锌都与人体生命机能有关。这样的产业将来是中国乃
至全球最具成长性的产业，未来发展空间广阔，业绩成长迅速。同时，他
们还有一种特性，非常稀缺，将来能够提炼多少，是否能够满足全球市场
的需要都很难说。我们看好这块市场和这几种贵金属，并不等于排斥其他
的贵金属，因为还有很多产品都有投资价值，在依赖人们的挖掘。
　　＋…4．外汇市场永远有机会
　　下面简单地讲一下外汇市场，是因为外汇市场的投资对中国人来讲，
已经非常便捷，而且，投资收益可能比股市更大。未来的外汇市场，在
2012年洗牌完毕，美元指数重新大幅走强，机会又将来临。
　　　　从2010年5月起，任何一个中国公民，只要带上身份证，就可以去
银行换50000美元，也就是说每个人都多了一条生财之道——投资外汇市
场。炒汇的人要学会做“猪”——在看不清行情的时候敢于像猪一般懒惰，
按兵不动；而当机会来临时，勇于像猪一样贪心，不轻易收手。而若想准
确把握时机，最根本的，要多了解相关知识。
　　　　外汇投资最怕的就是“错”，一次大的亏损就可以使你毫无翻身之力，
而很多时候犯错误就是因为不了解。比金钱更有力量的是知识，只有考虑
周全，方能万无一失。2009年12月，我在东华大学给硕士生演讲时，就
谈到外汇，谈到美元指数。我当时说，2010年美元可能逼空欧元，所以，
美元指数可能大幅上涨，至少站稳80点。想想看，现在做多美元，要赚
多少钱？
　　　　2010年，果然不出所料，美元借希腊主权债务危机之际，大局逼空
欧元，美元指数最高上冲89点，在逼空欧元后回落。所以，外汇投资，
获利也是非常丰厚的。外汇市场赚钱的途径有两种：一是利用汇率波动赚
钱，比如先从银行借某种即将贬值的货币，全部卖出，等它贬值的时候再
全部买回还给银行，从中赚取差价；二是利用利息差赚钱，也就是向银行
借低息货币买入高息货币赚利息。
　　　　国际清算银行2004年统计报告显示，2004年外汇市场交易量比2001
年增长了57％。原因之一就是此间外汇市场上出现了两种方式同时获利的
现象——美元、日元、瑞士法郎利率很低；澳元、新西兰元和英镑的利率
非常高，而美元又呈现出相对于其他货币贬值的趋势。这种几乎是无风险
的投资机会，带来了很大的获利空间。
　　　　最著名的外汇投资实例就是索罗斯不到一个月就获利10亿美元的成
功投资。索罗斯是外汇市场上的哲学大师，他根据自己的哲学思想判断英
镑将贬值，于是拿出10亿美元放在银行当押金，按照国际惯例采用10倍
杠杆，借出50亿英镑（约为100亿美元），然后把50亿英镑以时价“2”
的汇率卖出，换回100亿美元。当时英国政府许诺英镑不会贬值，一直用
政府外汇储备购进英镑，等到外汇消耗殆尽，就只好宣布英镑脱离欧洲货
币体系开始贬值。当英镑汇率跌到1．7附近时，索罗斯开始购买英镑，而
此时买回50亿英镑只需90亿美元，于是索罗斯净赚10亿美元。
　　　　国际外汇市场上有四种交易形式——主要是期现货交易、外汇保证金
交易、外汇期货交易及外汇期权交易。外汇期权交易，是中国银行提供的
服务之一。外汇期权如何赚钱呢？比如一份5万元、手续费为2％、未来
3个月行使价格为1．28的欧元看涨期权，实际上就是在未来3个月内按
照1．28汇率从银行买5万欧元，付给银行1000欧元手续费的权利。假设
3个月内欧元汇率涨到1．35，就可以行使这个权利，以1．28的汇率买入
5万欧元再按市价1．35卖出，从中赚取差价。当然，如果3个月内欧元
汇率从没上过1．28，就要损失1000欧元手续费。
　　　　投资期权时有一种马鞍形策略，即看涨和看跌期权各买一份，不管涨
还是跌都能赚钱。但要是市场没大变，不够填补期权费，就会亏本。这种
策略适合长期未有大变化的币种，因为按照市场规律，横盘很久的货币必
然要变化，而且业内讲“横着有多长，竖着就有多长”。期权交易有个很
大的特点，就是风险和收益不对等。期权买方的潜在收益是无限的，但损
失最多就是既定的手续费。因此，从投资角度讲，投资者应当避免做期权
的卖方。
　　　　目前，市场已经积累了很多汇率走势分